Le FERR expliqué simplement : transformer votre REER en revenu de retraite

Votre REER ne peut pas rester un REER pour toujours. À un moment donné, il faut le convertir, le plus souvent en Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR). C'est l'étape où l'épargne accumulée pendant des décennies commence à vous verser un revenu.

REER ou FERR : la différence

Le REER sert à accumuler : vous cotisez et vous déduisez de votre revenu imposable.
Le FERR sert à décaisser : vous ne cotisez plus, vous devez retirer un montant minimum chaque année, et ces retraits sont imposables.

Bon à savoir : ouvrir un FERR ne veut pas dire vendre vos placements. Vos fonds, CPG ou obligations peuvent généralement être transférés tels quels. C'est l'enveloppe fiscale qui change, pas votre portefeuille.

Quand convertir ?

La date limite : la fin de l'année de vos 71 ans. Trois options s'offrent alors à vous :

Transférer dans un FERR — l'option la plus courante, car le solde non retiré continue de croître à l'abri de l'impôt ;
Acheter une rente auprès d'un assureur ;
Tout retirer comptant — la totalité devient imposable la même année. Rarement avantageux.

Rien ne vous empêche de convertir avant 71 ans si votre stratégie de décaissement le justifie.

Le retrait minimum annuel

C'est la règle centrale : chaque année, vous devez retirer au moins un montant minimum, calculé selon votre âge et la valeur du FERR au 1er janvier. Plus vous vieillissez, plus le pourcentage monte.

Aucun retrait obligatoire l'année de l'ouverture ; ça commence l'année suivante.
Vous pouvez retirer plus que le minimum, jamais moins.
Tout est imposable, mais seuls les montants au-delà du minimum font l'objet d'une retenue d'impôt à la source.

Astuce : si votre conjoint est plus jeune, vous pouvez utiliser son âge pour calculer le minimum. Résultat : un retrait obligatoire plus faible. Ce choix se fait à l'ouverture et est irréversible.

L'impact fiscal

Vos retraits s'ajoutent à vos autres revenus (RRQ, pension de la vieillesse, régime d'employeur). Ils peuvent donc influencer :

Votre taux d'imposition ;
La récupération de la Pension de la sécurité de la vieillesse ;
Votre admissibilité au Supplément de revenu garanti.

Du côté positif, les revenus de FERR donnent généralement droit au crédit pour revenu de pension et peuvent être fractionnés avec le conjoint à partir de 65 ans.

Un exemple illustratif

Denise, 71 ans, convertit son REER de 300 000 $ en FERR.

L'année de la conversion : aucun retrait obligatoire.
L'année suivante, avec un pourcentage minimum de l'ordre de 5 % (chiffre utilisé ici uniquement à titre d'exemple), elle devrait retirer environ 15 000 $.
Ces 15 000 $ s'ajoutent à sa RRQ et à sa PSV dans son revenu imposable.

Exemple simplifié, sans tenir compte du rendement ni de sa situation fiscale complète.

Et au décès ?

Si le conjoint est bénéficiaire, le FERR peut généralement lui être transféré avec report d'impôt.
Sinon, la valeur du FERR est habituellement ajoutée au revenu du défunt, ce qui peut créer une facture fiscale importante pour la succession.

Erreurs fréquentes

Attendre 71 ans par automatisme sans avoir évalué un décaissement plus hâtif.
Oublier de mettre à jour ses désignations de bénéficiaires.
Négliger l'ordre de décaissement entre FERR, CELI et placements non enregistrés.

En résumé

Le FERR n'est pas un placement : c'est un véhicule de décaissement. Bien planifié, il vous procure un revenu régulier tout en préservant la croissance à l'abri de l'impôt. Les pourcentages et seuils précis sont fixés par l'Agence du revenu du Canada et Revenu Québec, et révisés périodiquement — consultez les sources officielles pour les chiffres à jour.

Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil personnalisé.